Wall Street : c’est reparti pour un tour ?

Malgré des signaux baissiers assez nets sur le Dow Jones il y a deux semaines, c’est finalement le Nasdaq qui a tiré Wall Street vers le haut. Jusqu’où peut toutefois nous porter le mouvement haussier actuel ?

Dow Jones :

Côté Dow Jones, c’est une configuration assez inédite que nous a offert le doyen des indices. Nous avions pourtant une belle île de retournement baissier il y a deux semaines, avec en prime une belle fausse sortie haussière. Et pourtant, le gap baissier a rapidement été comblé, tandis qu’un gap haussier était ouvert dans le même temps. Puis les plus hauts de fin janvier ont été franchis quelques jours plus tard !

Un nouveau mouvement haussier a donc pris place, avec à la clef un nouveau gap haussier ce lundi, permettant au Dow Jones de s’affranchir de la résistance orange, pourtant haussière ! La hausse non seulement se poursuit, mais s’accélère en plus ! Jusqu’où ?

Côté volumes, on ne note en tout cas aucun pic pouvant suggérer une redistribution et un retournement potentiel.

Côté supports et résistances, même s’il est difficile d’identifier beaucoup de seuils, sachant que nous sommes sur des plus hauts historiques, on notera malgré tout la prochaine parallèle orange qui se situe autour des 20730. Mais on pourrait malgré tout aller à terme sensiblement au delà, direction les 21000 pts puis pourquoi pas plus encore par la suite. Le haut du canal haussier en place depuis 2010 se situe en effet actuellement autour des 22400 pts !

Reste qu’avec une hausse de 15% depuis l’annonce de l’élection de Trump, sans autre consolidation qu’une petite dérive latérale, et l’ouverture récente de 2 gaps haussiers, nous ne sommes pas à l’abri de violentes prises de bénéfices. Une certaine prudence reste donc de mise pour ceux qui envisageraient de prendre le train en marche.

Graphiquement pour les séances à venir, on surveillera en tout cas avec attention l’impulsion haussière actuelle, qui surfe sur la Bollinger supérieure, sachant que la prochaine résistance identifiée ne se situe qu’autour des 20730.

A la baisse, le premier support digne de ce nom sera sur le gap de ce lundi, entre 20298 et 20323, et ce n’est qu’en cas d’invalidation et de cassure de l’oblique orange qu’on pourra envisager la mise en place d’une consolidation, dont le premier réel objectif serait la zone des 20125, constituée par une horizontale et probablement la MM20.

Scénarios des semaines précédentes :

Notre scénario vendeur trop précoce de décembre a tenu un bon moment, et nous avons eu à plusieurs reprises l’espoir de retrouver notre point d’entrée. Mais comme cela arrive une fois de temps en temps, notre stop a fini par sauter, avec une perte de 812 pts par contrat. C’est beaucoup, mais cela faisait de longs mois que cela n’était pas arrivé, et c’est à mettre en parallèle de tous les autres scénarios sortis en gains ou à l’équilibre, avec un bilan qui reste largement positif depuis l’origine.

Scénarios pour la semaine à venir :

La hausse se poursuit et s’accélère. Le plus logique semblerait donc de jouer cette poursuite haussière. Toutefois, le potentiel de hausse supplémentaire face au risque de retournement baissier ne me semble pas favorable, et cela d’autant plus que les mouvements de repli sont souvent plus violents et rapides que les mouvements haussiers.

Je ne vous proposerai donc qu’un seul scénario vendeur, à contre-tendance, pour jouer au moins une pause dans le mouvement actuel, et plus si affinités 🙂 Attention également à bien dimensionner vos positions en fonctionnement de l’éloignement du stop. Même si ce dernier ne se déclenche qu’exceptionnellement, il faut malgré tout en tenir compte.

Scénario 1 :
Achat : …..
Objectif 1 : …..
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : …..
Stop : ….. (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : 20730 (oblique orange)
Objectif 1 : 20520
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 20811
Stop : 22111 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page “Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains “.

 

Nasdaq Composite :

Côté Nasdaq, la configuration est restée très clairement orientée à la hausse, avec un rapide retour sur les plus hauts de fin janvier, suivi d’une petite pause horizontale, puis d’une nouvelle accélération haussière. Le Nasdaq vient même d’aligner 6 séances de hausse consécutives, avec à la clef l’ouverture d’un nouveau gap haussier ce lundi !

Graphiquement, ce mouvement pourrait se poursuivre jusqu’à une résistance majeure au niveau des 5900 pts. Mais compte tenu de l’absence de consolidation baissière digne de ce nom depuis un moment, et compte tenu d’un VIX au plus bas, on ne peut exclure un brutal retournement.

Un premier signal d’alerte serait donné par une invalidation du petit gap haussier de ce lundi entre 5743 et 5752. Mais ce n’est qu’en cas de clôture sous la MM20, puis sous les 5600 pts, que l’on pourrait réellement acter un retournement de court terme.

Avec les 5670, ce seront en tout cas les principaux seuils à surveiller pour les prochaines séances, sans oublier les chandeliers japonais et les volumes, qui pourraient nous donner quelques signes précurseurs de la formation d’un point haut potentiel.

Scénarios des semaines précédentes :

Nous n’avions pas de scénarios en cours, et je ne vous en avais pas proposé de nouveau compte tenu d’analyses un peu en pointillés actuellement compte tenu d’un emploi du temps très chargé, et d’une configuration délicate.

Scénarios pour la semaine à venir :

Comme pour le Dow Jones, il me semble trop tard pour prendre le train de la hausse (en tout cas d’un point de vue Money Management et gestion du risque, entre potentiel haussier et positionnement du stop). Par contre, il est possible de jouer une possible vente à contre tendance en cas d’exagération haussière.

Scénario 1 :
Achat : ….
Objectif 1 : ….
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : ….
Stop : …. (à remonter dès que l’objectif 1 est atteint)

Scénario 2 :
Vente : 5898 (oblique verte)
Objectif 1 : 5825
Objectif 2 : à définir
Seuil d’alerte : 5930
Stop : 6136 (à abaisser dès que l’objectif 1 est atteint)

Pour une meilleure compréhension de ces scénarios, je vous recommande vivement de lire la page “Comment suivre mes scénarios sur les marchés américains “.

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